[摘要] 近日银行流动性回暖无改银行各项指标阶段性紧张的事实，临近年底，银行对于低利润的房贷业务已经再无动力放贷。
“即便没有房贷的额度限制，我们一个月也就几笔，而我知道的多数银行都是有额度限制的。楼市观望气氛浓厚，市场的贷款需求在下降，但不好意思，银行的房贷放贷需求下降得更快。”在接受本报记者采访时，一位股份制银行北京分行的零售业务部负责人直言。
这已经是银行同业实操中的普遍事实。更多受访的银行从业人士证实，近日银行流动性回暖无改银行各项指标阶段性紧张的事实，临近年底，银行对于低利润的房贷业务已经再无动力放贷。
至此，这场因流动性回暖、突击放贷、财政存款多方消息交织而引起的房贷放量期待正在落空。
流动性回暖
12月5日起，央行三年来首次下调存款准备金率0.5个百分点，释放近4000亿元资金；10月财政存款增加4190亿元，11月预估财政存款5000亿元左右；前三季信贷节奏缓慢，四季度四大行突击放贷……
尽管监管层、众家券商研究机构纷纷表态下调存款准备金率对房地产行业并无直接利好，但在多方消息的交织下，银行资金流动性的逐渐恢复显然成为了当前楼市回暖造势的驱动力。数据显示，央行公布下调存款准备金率的第二天，A股市场地产股便全线大幅高开，“招保万金”龙头房企全天涨幅均在4％以上；H股中，绿城[简介 动态]中国股价亦大涨12.57％。
在此之外，包括南京、杭州等地更是进一步传出，由于近两个月银行资金面相对宽松，多家银行暂停首套房贷利率上浮。甚至有市场声音喊出“房贷业务年底间歇性回暖，刚需抓紧购房”。
相对于往年惯例性的年底信贷收尾，这种年底的信贷投放回暖并不常见。“尤其是针对低的房贷业务，并且还是进一步让利放贷，以我们自身的经验来说，这种可能性很小。”上述股份制银行北京分行负责人分析。
交通银行便在被坊间传闻的房贷回暖之列。“房地产市场是一盘很大的利益棋局。交行自身业务，目前没有变化，房贷基本执行上浮利率。”交行总行人士回应表示，尽管调整存款准备金率、财政存款等有助于缓解银行的流动性压力，增强存款的派生能力，但并不足以成为年底信贷放量的充分条件，相当的股份制银行依然面临严厉的硬性指标考核。
此言非虚。在三季度的季度报告中，除了工行，其余四大行的资本充足率或核心资本充足率均有下降。贷存比超标的担忧也终成事实。数据显示，包括交行在内，中行、招行、兴业及民生五家银行的贷存比均超过了75%的监管红线。而中报期间尚无一家超过75%。
“这意味着，在相当部分的银行，即便有新增流动性也很难形成放款。”深发展信贷人士分析，在监管没有对资本充足率、贷存比等硬性指标放松的情况下，单纯的存款准备金率下调，均摊下来，对银行信贷增量影响有限。“并且，促发调存的直接原因是外汇占款锐减造成的市场资金面紧缺。实际上，临近年底，银行的资金面依然紧张。”
这还不是所谓流动性回暖的全部信息。在受访人士看来，尽管存款准备金率已进入下降通道，银行间的流动性将随着岁末年初的转变而好转，但在当前看来，决策层对于流动性的释放以及银行间资金价格的保持平稳上依然有其节奏上的布控考虑。
截至12月8日，上周净回笼的资金量已达1010亿元，这既是近8个月以来的新高，也是近期连续第二周的净回笼。
在银行人士看来，这无疑是对存款准备金率释放流动性的对冲操作。“一放一收，进五退三，说明央行也在避免资金量猛增对市场造成冲击。”深发展人士分析流动性回暖是一个渐进的过程，监管层也在边走边观察。
此外，即便是年底的财政存款，深发展人士认为也难以发展成为对楼市的信贷支持。“财政存款多集中在四大行，四大行的资金状况本身也比较宽松，但它们的年底放款更主要的集中在小微企业、战略新兴产业以及包括保障房在内的政策性引导和扶持的项目上。”
房贷褪色
“这种情况之下，银行是不会对低利润的房贷业务感兴趣的。”前述股份制银行北京分行人士表示，即便按照20%的上浮利率，房贷业务的利润依然低于今年各家银行普遍热衷的经营性贷款。
“经营性贷款的利率更高，并且针对企业，还可以派生更多的综合利润。”其解释，在理论上，银行资金压力缓解会使贷款额度增加，但增加部分并没有增长在房贷业务上。
此前，有银行人士在接受本报采访时表示，首套房贷7折利率时的房贷业务已经基本确定为亏损，在信贷利率水涨船高的情况下，已经有多家银行限制并减少了房贷的业务增量。
这也得到了前述股份制银行北京分行人士的证实。“以价换量已经很普遍，今年很多银行都缩减了房贷规模。接近年底，实际上年初各家银行包括房贷在内的多项指标都已经完成了，已经没有什么放贷冲动。”
“大家普遍的想法是积蓄能量，把需求留给明年。多数审批还在继续，但年内不会再发放了”。其表示，各银行收紧房贷的手段大同小异，包括延期审批、严格二手房贷款审查、利率上浮等。
作为外资银行，恒生银行的房贷业务人士表示，在趋同的监管环境下，目前申请房贷，年内拿到贷款也不可能。
“还是要等到明年吧。中行不会压缩正常的房贷业务发展，但至于明年各家银行对房贷业务持什么态度，目前也很难乐观，要看中央经济工作会议对明年的定调。不要寄希望于用当前的银行信贷暖市，重点调控的地产行业短期内政策很难改变。”前述中行人士认为，“年初一般会有增加，但利率已经逐渐市场化，各家银行对于房贷业务的动力很难恢复之前的热情。”
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